恒烁股份回复科创板三轮问询 上交所关注这三个问题

根据《企业会计准则》及其应用指南、讲解等相关规定：“企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的，应当在发生时冲减当期销售商品收入。”、“企业在资产负债表日后发生的销售退回，应当根据相关事实和情况判断属于资产负债表日后调整事项还是非调整事项，企业发生资产负债表日后调整事项，应当调整资产负债表日已编制的财务报表。”

因此，对于已确认收入的产品发生销售退回的，公司在发生时冲减退货当期收入，同时冲减退货当期营业成本，对于资产负债表所属期间所售产品在资产负债表日后、财务报表批准报出日之前退回的，公司调整财务报表相关项目的金额。

杰理科技报告期内及期后退货事项对各期营业收入、利润总额的影响金额占比较低，对报告期及期后财务数据不构成重大不利影响。

报告期内，公司营业收入近三年复合增长率为26.55%;净利润近三年复合增长率为31.84%，经营业绩保持持续快速增长…………公司报告期内资产总额呈持续上升趋势……资产负债率水平较低，偿债能力较强……

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与各期净利润的比例分别为69.79%、128.42%、102.27%以及-36.41%，最近三年盈利质量较高，回款较好。

2021年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额较低，主要系在上游芯片加工产能紧张且下游需求持续旺盛的背景下，公司加大了备货力度，……相应导致当期经营活动产生的现金流量净额为负。”

同时，根据对全国法院被执行人信息查询系统、全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统、中国裁判文书网、信用中国及企查查等网站的查询(查询日期：2022年2月25日)，截至查询日，珠海市杰理科技股份有限公司未列入失信被执行人名单，未出现重大失信行为、重大诉讼及行政处罚情况。

根据上述公开信息和查询结果，并对杰理科技访谈了解，发行人认为杰理科技目前经营情况正常。

报告期内，发行人向杰理科技销售的主要为4Mb和8MbNORFlash产品，主要用于其生产蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片等产品。

根据Counterpoint数据显示，2016年全球TWS耳机出货量仅为918万部，2020年这一数字已达到2.33亿部，年均复合增长率为124.45%，预计2021年全球TWS耳机市场销量将达3.1亿部，同比增长33%。方正证券研报预测，2021年苹果和安卓设备适用的TWS耳机NORFlash市场规模将分别达到12.79亿元和6.35亿元，合计达19.14亿元。

根据Statista统计2015-2017年间全球智能音箱出货量增速高达300%以上，随后增速有所下降但仍保持强劲增长势头，2018年、2019年分别增长58.4%和46.4%，出货量达0.98亿件和1.37亿件。预计至2025年，全球智能音箱出货量将保持高速增长态势并达到4亿件的总量水平。

综上，发行人向杰理科技销售的主要为4Mb和8MbNORFlash产品，主要用于其生产蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片等产品，相关领域市场前景较好，杰理科技在相关领域的销售情况良好。

公司自2016年起与杰理科技开展业务合作，截至目前已累计向其销售2Mb、4Mb、8Mb、16Mb和32Mb5个不同容量的8个不同型号的NORFlash芯片。

2020年，因出厂设置未满足杰理科技应用平台需求的适配性问题，发生退货530.41万元，该退货事项发生后，公司积极解决并及时跟进客户需求，与杰理科技的合作并未因此受到影响，2020年度和2021年1-6月，公司向杰理科技销售额分别为5,915.34万元和5,484.34万元。

2021年11月，因晶圆厂代工问题未满足杰理科技应用平台需求的适配性问题，发生退货2,109.52万元，该退货事项发生后，公司与杰理科技积极协调解决相关问题。杰理科技对于公司新提供的产品进行了全面的验证、评估工作以测试与其相关平台的适配性，由于春节假期、珠海新冠疫情的影响，相关产品的平台验证、评估工作周期较长。同时杰理科技备货量较大，而一季度通常又属于芯片销售的淡季，杰理科技根据生产经营的需要，已向公司采购了274.91万元晶圆片，公司与杰理科技的批量供货正在逐步恢复。

2021年2月，公司与杰理科技签订了有效期三年的《采购供货协议》，自2021年11月退货后，该合同仍在持续执行中。经杰理科技确认，双方已友好协商完成退货，目前不存在纠纷或潜在纠纷、不存在质量索赔情况，双方均有意愿保持长期稳定合作，除了杰理科技已采购的成熟产品外，公司迭代升级的新产品目前也在杰理科技的相关平台验证中。因此，偶发性退货并未对公司与杰理科技的后续合作产生重大不利影响。

半导体集成电路生产制造是个十分复杂的过程，生产工序较多，即使是量产很久并通过晶圆厂、测试厂和客户验证后的产品，也难免偶发性的发生由于生产制造环节中某些参数的细微变化使得芯片的一些参数发生偏移。NORFlash是通用芯片，应用场景和平台很多，标准化生产和测试无法100%覆盖所有客户和所有应用平台的差异，可能在某个批次或某个应用平台上产生适配性问题，部分批次出现应用层面的适配性问题属于行业中常见的情况，一般各方会根据长期业务合作的需要及行业惯例，友好协商产品的退货及召回。

以普冉股份为例，2020年度，普冉股份退货金额中，与杰理科技因NORFlash产品适配性问题发生退货金额1,334.06万元，占其2020年度向杰理科技销售收入的比例为15.23%。杰理科技披露的招股说明书(签署日2021年12月22日)显示，2021年1-9月，杰理科技向普冉股份采购金额为7,944.69万元，已超过2020年全年向其采购总额7,637.40万元。综上，退货事项经妥善解决后，双方仍持续深入合作，并未因退货影响双方合作。

由于与杰理科技协商解决本次退货事项及后续供货安排需要一段时间，短期内对公司经营业绩带来一定影响，但由于公司经过多年升级迭代后，已累计开发出1Mb-128Mb24个型号的NORFlash芯片，并于2020年开始销售MCU芯片，公司的客户结构和产品结构均在不断优化中，对杰理科技的销售占比不断降低。

2018年度至2021年度，公司对杰理科技销售收入分别为3,778.51万元、5,620.08万元、5,915.34万元和6,270.74万元，销售毛利分别为336.06万元、794.71万元、1,208.78万元和1,976.88万元，对杰理科技的销售收入和销售毛利占比呈下降趋势。因此，杰理科技本次退货不会对公司经营情况产生重大不利影响。

综上，截至目前杰理科技经营正常，不存在影响公司对杰理科技销售的重大事项。